El capital actúa como una salvaguardia que permite a los bancos resistir shocks que, de otro modo, podrían desencadenar episodios de crisis. El nivel de capital que mantiene un banco configura sus incentivos para gestionar los riesgos de forma responsable y determina su capacidad para absorber pérdidas durante condiciones económicas adversas.

Desde una perspectiva teórica, dos puntos de vista principales discuten los efectos de la capitalización bancaria: uno sostiene que un capital más fuerte mejora la disciplina de selección de activos de los bancos y el monitoreo de los prestatarios (Holmstrom y Tirole , 1997), mientras que estudios relacionados sugieren que promueve el crecimiento a largo plazo a través de préstamos expandidos, creación de liquidez y competencia más fuerte (Allen et al., 2011; Berger y Bouwman, 2013; Mehran y Thakor, 2011); por el contrario, un mayor capital puede restringir los servicios de liquidez e intermediación, causando ineficiencias de contratación y menor creación de liquidez (Diamond y Rajan, 2001), e incitando una mayor toma de riesgos (Acosta-Smith et al., 2024). Sin embargo, ambos puntos de vista coinciden en que los ratios de capital más altos hacen que los bancos sean menos frágiles.

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