Nuestro reciente documento de trabajo del FLAR, “Government Debt Expansion and Bank Capitalization: The Conditioning Role of Institutional Quality”, explora cómo los ratios de capital de los bancos responden a los shocks de deuda pública sobre y cómo esta respuesta varía con la calidad regulatoria. El capital bancario es un elemento central de la estabilidad financiera y su comportamiento cíclico ha recibido considerable atención en la literatura macroprudencial. Si bien estudios previos muestran que los ajustes en los colchones de capital dependen en gran medida de la solidez institucional y el diseño regulatorio, un conjunto paralelo de investigaciones examina la interacción entre las condiciones fiscales y la estabilidad bancaria. Sin embargo, muchas menos contribuciones investigan cómo la deuda pública afecta directamente la solvencia de los bancos a través de cambios en sus colchones de capital, y aún menos consideran cómo la calidad regulatoria modera este ajuste. En consecuencia, una dimensión clave del nexo entre la deuda soberana y la banca sigue sin comprenderse adecuadamente.

Ir al blog